Herkes kârını istiyor. Bu nedenle insanlar, kâr veya zararlarını kolayca hesaplayabilecekleri pek çok yol veya yöntem icat ettiler. Ve eğer hisse senedi piyasasına giriyorsanız, bu temel yöntemleri her zaman bilmelisiniz çünkü uzun vadede size fayda sağlayabilirler.
Şirketlerin karlarını hesaplamak için kullandıkları Temel EPS ve Seyreltilmiş EPS olan iki yol vardır. Temel EPS, daha az karmaşık finansal yapıya sahip küçük şirketler tarafından ve Seyreltilmiş EPS, çok karmaşık finansal yapılara sahip şirketler tarafından kullanılır. Fakat net bir görüntü için bu iki yöntem de firmalar tarafından kullanılmaktadır.
Temel EPS ve Seyreltilmiş EPS
Temel EPS ile Seyreltilmiş EPS arasındaki fark, Temel EPS'nin küçük işletmeler veya kolay gelir kompozisyonu olan ve karmaşık hesaplama yöntemlerine ihtiyaç duymayan şirketler için tercih edilen seçim olmasıdır. Seyreltilmiş EPS ise yüksek harcamaları olan büyük şirketler tarafından kullanılan oldukça karmaşık bir yöntemdir.
Temel EPS (Hisse Başına Kazanç), şirketlerin gelir tablosunda gösterilen bir hesaplama yöntemidir ve şirketin her bir adi hissesine tahsis edilen net gelir miktarını anlatır. Temel yöntemleri içerir ve küçük finansal yapıya sahip işletmeler bu yöntemi kullanır.
Seyreltilmiş EPS, çok karmaşık ve ekonomik yapıları yüksek olan firmalar tarafından kullanılmaktadır. Adi hisse senetleri, hisse senedi opsiyonları, borçlar ve varantlar vb. İçerir. Dönüştürülebilir hisseleri de içerdiğinden ölçülerin değeri değişebilir. Bu yöntem menkul kıymetleri dönüştürür. Bu nedenle Seyreltilmiş EPS her zaman Temel EPS'den daha azdır.
Temel EPS ve Seyreltilmiş EPS Arasındaki Karşılaştırma Tablosu
| Karşılaştırma Parametreleri | Temel EPS | Seyreltilmiş EPS |
| Tanım | Bu, şirketlerin hisse senedi başına şirketlerini bulmak için kullandıkları bir yöntemdir. | Şirketlerin konvertibl hisse başına şirketin ESP'sini bulmalarının yardımıyla bir yöntemdir. |
| Nişan almak | Amacı, şirketin karlılığını bulmaktır. | Aynı zamanda şirketlerin karlılığını bulmayı amaçlar, ancak aynı zamanda dönüştürülebilir menkul kıymetleri de içerir. |
| karmaşıklık | Oldukça kolay bir yöntemdir ve karmaşık yöntemler içermez. | Çok karmaşıktır ve bu yöntemi kullanmak için uzman becerileri gerekir. |
| İçerir | Sadece ortak payları içerir. | Adi hisse senetleri, hisse senedi opsiyonları, borçlar ve garantiler vb. |
| projeksiyonlar | Gerçek zamanlı projeksiyonlar sağlar. Ve esas olarak mevcut hesaplamalar için kullanılır. | Fütüristik bir görüntü sağlar. Ayrıca muhafazakar hesaplamalar için de yararlıdır. |
| doğruluk | Payda yalnızca ortak payları içerdiğinden daha doğrudur. | Payda ortak ve dönüştürülebilir hisseleri içerdiğinden daha az doğru. |
Temel EPS nedir?
Temel EPS, mevcut senaryo hakkında bilgi verir ve esas olarak gerçek zamanlı hesaplamalar için kullanılır. Tercih edilen temettülerden net gelir çıkarılarak ve ardından tamamı adi hisse ortalamasına bölünerek hesaplanır. Bu yöntem temelde kolay finansal yapılar içindir.
Temel EPS yalnızca ortak payları içerir; bu nedenle yapılan hesaplama Seyreltilmiş EPS hesaplamalarına göre daha doğrudur. Bu kâr hesaplama yönteminde özkaynak seyreltmesinin etkisi dikkate alınmaz. Bu hesaplama yöntemi, dönüştürülebilir hisseleri içermediği için pek popüler değildir.
Temel EPS çoğunlukla şirketin karlılığını hedefler, ancak karmaşık mali yapıya sahip şirketler, kâr kazançlarının net bir görüntüsünü elde etmek için hem Temel hem de Seyreltilmiş EPS'yi düşünür.
Seyreltilmiş EPS Nedir?
Seyreltilmiş EPS yöntemi, tüm dönüştürülebilir hisseler değiştirilirse, bir şirketin hisse başına kazancını hesaplayacaktır. Hisse senetleri, hisse senedi opsiyonları, borçlar, varantlar vb. içerir, bu nedenle hesaplamadan sonra gelen değer daha az doğru veya değişkendir.
Seyreltilmiş EPS, karmaşık finansal hesaplamalarda kullanılır ve çoğunlukla ekonomik durumu yüksek büyük şirketler tarafından kullanılır. Bu yöntemin yardımıyla yapılan hesaplama, fütüristik kâr tablolarının net bir resmini verir. Mevcut hesaplamalarda pek yardımcı olmuyor.
Bu Seyreltici menkul kıymetler, adi hisse senetlerine veya adi hisse senetlerine dönüştürülebilir. Menkul kıymetlerdeki bu dönüşümler hisse başına kazancı dekar; bu nedenle seyreltilmiş EPS, EPS'den biraz daha düşüktür.
Temel EPS ile Seyreltilmiş EPS Arasındaki Temel Farklar
Çözüm
Acele dolu bir dünyada herkes para kazanmak ya da kar etmek ister. Bu amaçla, kâr ve zararlarını aylık ve yıllık olarak tahmin ettikleri çeşitli yöntemler kullanırlar. Bu yöntemler ayrıca bir şirketin veya kuruluşun harcama tablosunu sürdürmesine yardımcı olur. Büyük şirketler ve kuruluşlar, karmaşık ekonomik yapıları nedeniyle küçük şirketlere göre daha karmaşık hesaplama yöntemleri kullanırlar.
Temel EPS yöntemi, çoğunlukla çok karmaşık finansal yapıya sahip olmayan şirketler veya kuruluşlar tarafından kullanılır. Öte yandan, Seyreltilmiş EPS karmaşık ekonomik sorunları hesaplar ve size finansal planınızın fütüristik bir görüntüsünü sunar. Ve Seyreltilmiş EPS'de payda yalnızca adi hisseleri içerir. Bu nedenle size daha doğru bir değer verir.
