Beta Sapması, fiyattaki değişkenliktir. Başka bir deyişle Beta, bir fonun diğer fonlarla ilgili oynaklığını ölçmek için kullanılır. Öte yandan Standart Sapma, bir fonun oynaklığını da rapor eden istatistiksel bir araçtır.
Beta Sapma ve Standart Sapma
Beta ve Standart Sapma arasındaki fark, Beta Sapmanın bir bütün olarak piyasa riskini ölçmesi, Standart Sapma yönteminin ise bireysel hisse senetleri üzerinde yaratılan riskleri ölçme eğiliminde olmasıdır.
Tüm borsadaki değişimlerle ilgili bir hisse senedi fiyatının ölçümü Beta sapması ile ölçülür. Oynaklık ölçümünün ne anlama geldiğini bilmeyenler için: yani, belirli bir menkul kıymet veya bir pazarlama endeksi için getiri dağılımının istatistiksel bir ölçüsüdür.
Basitçe söylemek gerekirse, bir menkul kıymet veya pazarlama endeksinde daha yüksek oynaklığı ölçerseniz, bu riskin de yüksek olduğu anlamına gelir ve daha düşük oynaklık daha düşük riskleri gösterir. Ancak çoğu durumda daha yüksek oynaklık-yüksek risk durumunun gerçekleştiğini görüyoruz.
Beta Sapması ile Standart Sapma Arasındaki Karşılaştırma Tablosu
| Karşılaştırma Parametreleri | Beta Sapması | Standart sapma |
| Tanım | Beta Sapma, bir bütün olarak piyasa ile ilgili bir hisse senedinin oynaklığını ölçmek için insanlar için bir araçtır. | Standart Sapma, hisse senetlerinin risklerini tek tek hesaplamak için kullanılan bir yöntemdir. |
| Ölçüm | Toplam oynaklık ölçülür | Sadece toplam risk ölçülür |
| gösterge | Bir hesaplama 1.0'dan büyük bir beta gösterdiğinde, bu, genel piyasadan daha fazla oynaklık gösterdiği anlamına gelir. 1.0'dan düşük bir Beta, daha az oynaklığı gösterir. | Standart sapmanın yüksek olması daha yüksek riski gösterir. |
| Düşük Beta/Standart Sapma | Beta ölçüldüğünde ve düşük olduğu tespit edildiğinde, piyasalar yüksek olduğunda yatırımlarda risk artışı anlamına gelir. | Standart sapma, daha düşük standart sapma gerçekleştiğinde daha düşük risklerle mütevazı getiriler sağlar. |
| Amaç | Ölçümün amacı, nakit akışlarının güvenilmezliğini veya dağınıklığını anlamaktır. | Standart sapmanın amacı, diğer fonlarla ilişkili fonların oynaklığını ölçmektir. |
Beta Sapması nedir?
Beta, piyasa portföyü ile ilgili tek bir varlığın içerdiği riski ölçmek için kullanılan bir ölçüm yöntemidir. Amaç, pazarlama hareketlerinde yer alan hassasiyeti ölçmektir. Diğer bir deyişle, fonun diğer fonlarla olan oynaklık ilişkisinin ölçümüdür.
Hisse senetlerinden bir örnek verelim: Beta Sapması, hisse senetlerinin getirilerini S&P 500, FTSE 100 gibi bir hisse senedi endeksinin getirileriyle karşılaştırarak hesaplanabilir. Karşılaştırmanın temel amacı, bir yatırımcının performansı izlemesini sağlar. tüm piyasanın performansı ile bir hisse senedi karşılaştırması.
Bu nedenle Beta, hisse senedi fiyatlarının hareketlerini ölçer ve ardından tüm borsadaki değişikliklerle ilgilidir. 1'i gösteren bir beta değeri, bunun çok oynak olduğu anlamına gelir ve menkul kıymet performansının tüm piyasanın performansı ile uyumlu olduğunu gösterirken, daha azını gösteren bir beta değeri, daha az oynak olduğu anlamına gelir.
Standart Sapma nedir?
Standart Sapma, bir fonun oynaklığını ölçmek için tüm dünyada yaygın olarak kullanılan istatistiksel bir ölçüdür. Tek bir hisse senedinin veya tek bir hisse senedinin oynaklığının ölçülmesi söz konusu olduğunda, Standart Sapma kullanılır.
Getirilerin standart sapması, belirli bir portföydeki her bir hisse senedi grubu arasındaki getirilerin bağlantısıyla birlikte her bir hisse senedi için bir hisse senedi portföyünün standart sapmasına karar verir. Standart sapmadaki bir artış, daha yüksek oynaklığı ve onunla birlikte gelen riskleri gösterir.
Daha riskli finansal güvenlik, istikrarlı finansal güvenlik veya yatırım fonlarının aksine daha yüksek bir standart sapma gösterecektir. Bir standart sapma elde etmek için, bir pazarın standart sapmasını diğerine kıyasla ölçeklendirmek gerekir.
Standart sapmaların yardımıyla yatırımcılar kesin veriler ve anlamlı sonuçlar çıkarabilirler. Artan standart sapmalarla hareket eden fiyatlar, güçlü ve zayıf yönleri göstermektedir.
Beta Sapması ve Standart Sapma Arasındaki Temel Farklar
Çözüm
Hem Beta Sapma hem de Standart Sapma, bir yatırımın veya fonun oynaklığını bulmak için en yaygın araçlardır. Ancak, bu ikisinin oynaklığı ölçerken bazı farklılıkları vardır. Beta Sapma, yatırımcılar tarafından bir fonun oynaklığını ölçmek için kullanılan bir yöntemken, Standart sapma ise bir fon sorununu açıklar.
Ancak her ikisi de yatırım işletmelerinde yer alan riskleri hesaplamak için çok önemli yöntemlerdir. Bu, çoğu yatırımcının doğru borsaya yatırım yapmayı seçerek hesaplanmış riskler almasına yardımcı olur. Yatırımcılar, standart sapmaları daha yüksek olan yatırımların daha riskli olarak kabul edildiğini, daha düşük riskli yatırımların ise mütevazı getiri sağladığı anlamına geldiğini bilir.
Öte yandan, 1 veya 1'den fazla olan bir beta değeri, piyasa genelinden daha fazla oynaklık anlamına gelirken, birden düşük bir beta değeri, daha az oynaklığın bir göstergesidir. Beta sapması çoğunlukla karşılaştırma için kullanılır. Bu, yatırımcıların kolayca karar vermelerine yardımcı olur.
