Sermaye getirisi ve temettü getirisi, bir şirketin finansal oranlarıdır ve her ikisi de yatırımdaki yüzde değişimini gösterir. Sermaye getirisi, temettüler hariç tutularak, temettü getirisi ise piyasa fiyatı üzerinden hesaplanır.
Sermaye Getirisi ve Temettü Getirisi
Sermaye getirisi ile Temettü getirisi arasındaki fark, sermaye getirisinin yatırımdaki fiyat artışı olması ve Temettü getirisinin hisse senedi fiyatına göre hissedarlara ödenen temettü oranı olmasıdır.
Sermaye kazancı getirisi, bir yatırımdaki oransal fiyat artışı veya adi hisse senedi fiyatındaki artıştır. Bir yatırımın fiyatındaki artış olarak hesaplanır. Sermaye getirisi, ödenen temettüler hariç tutularak hesaplanır.
Sermaye getiri formülü = (P1-P0)/ P0 * 100
Temettü verimi, hissedarlara ödenen nakit temettülerin hisse senedi fiyatına oranını ölçen finansal oranlardan biridir. Temettü verimi formülü ile hesaplanabilir. Temettü fiyat oranı olarak da bilinir.
Temettü verimi formülü = Hisse başına yıllık temettü/ Hisse başına fiyat * 100
Sermaye Getirisi ve Temettü Getirisi Karşılaştırma Tablosu
| Karşılaştırma Parametreleri | Sermaye Getirisi | Temettü verimi |
| Anlam | Bir yatırım veya bir hisse senedinin fiyatındaki artışla orantılı fiyat artışıdır. | Hissedarlara ödenen nakit temettülerin oranını ölçen finansal oranlardan biridir. |
| formül | (Mevcut Fiyat – Orijinal Fiyat) / Orijinal Fiyat x 100 | Hisse Başına Yıllık Temettü / Hisse Başına Fiyat x 100 |
| Yatırım Getirisi (ROI) | Mevcut piyasa fiyatından ve alış fiyatından kazanç elde eder. Herhangi bir temettü almaz. | Temettüde, getiri yatırımcıları getiri olarak temettü alırlar. |
| sınıflandırma | Gerçekleşmiş veya gerçekleşmemiş olarak sınıflandırılır | Nakit, hisse senedi, varlık veya hibrit temettü olarak sınıflandırılır. |
| Bağımlılık | Sermaye Getirisi, menkul kıymetlerin tasfiyesi sırasında piyasa durumuna bağlıdır. | Temettü verimi üst yönetimin kararına bağlıdır. |
Sermaye Getirisi Nedir?
Sermaye kazancı getirisi, bir yatırımdaki oransal fiyat artışı veya adi hisse senedi fiyatındaki artıştır. Mevcut fiyat ile satın alma fiyatı arasındaki hesaplanan farktır. Sermaye getirisi, ödenen temettüler hariç tutularak hesaplanır.
Örnek:
200 Rs hisse fiyatına sahip bir kuruluş olduğunu ve hisse başına 30 Rs temettü beyan ettiğini varsayalım. Yani hisse başına temettü verimi oranı 30/200*100 = %15 olacaktır.
Bu nedenle, bir yatırımcı hisse senetlerinden %15 temettü elde edecektir.
Temettü verimi yüksek olan kuruluş, kârın önemli bir kısmını birikmiş kâr olarak tutmaz. Yüksek temettü verimi olan hisse, yatırım için iyi bir seçenektir. Temettü verimi yüksek hisseler veya menkul kıymetler, yatırımcıların elinde vergiden muaftır çünkü temettüler vergiden muaf varlıklardır.
Temettü, kuruluştan kuruluşa değişir çünkü olgun kuruluş yüksek temettü verimi sağlar, ancak hızlı büyüyen kuruluş herhangi bir bölünme sağlamaz çünkü kârını bir kuruluşun büyümesi için yeniden yatırmak daha iyidir.
Yüksek veya düşük temettü verimi, kuruluşun niteliğini, yani iyi veya kötü olduğunu göstermez.
Sermaye Getirisi ile Temettü Getirisi Arasındaki Temel Farklılıklar
Çözüm
Yatırımcılar toplam kazancı veya yatırım getirisini hesaplamak için hem sermaye kazancı getirisini hem de temettü getirisini birleştirir. Yukarıdaki örneklere göre, yatırımcılar %25 + %15 = %40 yatırım getirisi (ROI) elde eder ve her ikisi de yatırımcılar için gelir yaratma aracıdır.
Temettü verimi ve sermaye getirisi miktarı piyasa durumuna bağlıdır ve bazı vergileri çeker. Hem temettü hem de sermaye getirisi, uzun vadede para kazanmaya ve finansal planlamaya yardımcı olur.
Risk alan biriyseniz ve yatırım yapmak istiyorsanız, sermaye getirisine yatırım yapın çünkü bu tamamen mevcut piyasa durumuna bağlıdır ve karar vermekte bağımsızsınız.
Bu nedenle, bunlardan herhangi birine yatırım yaparken bu noktaları aklınızda bulundurun.
