Mali yönetici, yönetim kurulu üyelerine yetkin kararlar vermeleri için mali piyasa hakkında faydalı bilgiler sağlamak için faiz oranlarını, enflasyonları ve döviz kurlarını takip etmelidir. Büyük ve küçük kuruluşlar, işi sürdürmek için bankalardan, yatırımcılardan kredi alır ve hissedarlara hisse satar. Mali bölüm, sermaye maliyetini gözden geçirmek için bir bilanço, mali tablolar oluşturur. Borç maliyeti ve faiz oranları, sermaye maliyetinin ölçülmesinde önemli bir rol oynamaktadır.
Borç Maliyeti ve Faiz Oranı
Borç maliyeti ile faiz oranı arasındaki fark, borç maliyetinin yatırımcıya veya tahvil sahibine şirkete yatırım yapması için verilen asgari faiz, faiz oranı ise yatırımcı tarafından aylık veya yıllık olarak anapara tutarına uygulanan tutardır. Borcun maliyeti, anapara tutarına uygulanan faiz oranının yüzdesine bağlıdır.
Borç maliyeti, şirket tarafından alınan krediler veya tahviller üzerinden ödenen borcun ortalama tutarıdır. Borç maliyeti, şirketin tahvillerin güvenliğini garanti altına almak ve şirketin finansal performansını yatırımcılara göstermek için yatırımcılardan yeni borç almayı planladığı zaman finans yöneticisi tarafından hesaplanır.
Faiz oranı, anapara tutarına aylık veya yıllık olarak ödenen asgari orandır. Faiz oranı ödenmemiş borçlar ve yeni borçlar için ödenir. Faiz oranları piyasa koşullarındaki değişime ve enflasyon oranlarına göre değişmekte olup, Bankalar farklı kredi türleri için farklı faiz oranları uygulamaktadır.
Borç Maliyeti ile Faiz Oranı Karşılaştırma Tablosu
| Karşılaştırma Parametreleri | Borç maliyeti | Faiz oranı |
| Tanım | Borç maliyeti, şirketin alacaklılara ödemek zorunda olduğu toplam borçtur. | Faiz oranı, borç verenin parasını kullanmak için aldığı anapara tutarının yüzdesidir. |
| tarafından beyan edildi | Borç maliyeti şirket tarafından hesaplanır ve her yıl yatırımcılara dağıtılır. | Faiz oranı yatırımcılar, bankalar ve diğer finans kuruluşları tarafından uygulanır. |
| Ödenmemiş borç | Borç maliyeti, ödenmemiş borçlar üzerinden değil, yeni borçlar üzerinden hesaplanır. | Faiz oranı hesaplaması, ödenmemiş tutarı, anapara tutarını ve dönemi içerir. |
| Faiz oranı | Borç maliyeti, yatırımcıların talebine göre cari bir faiz oranı gerektirir. | Bir anapara tutarının faiz oranı, borçlanma sırasında sabitlenecektir. Piyasa durumuna göre değişmeyecektir. |
| Etki eden faktörler | Faiz oranı, uzun geri ödeme süresi borcun maliyetini etkileyecektir. | Kredi puanı, tahvil uzunluğu, enflasyon, kredi türü ve diğerleri. |
Borç Maliyeti Nedir?
Borç maliyeti, şirkette fon sağlamak için alacaklıya verilen getiri oranı veya yatırım getirisidir. Yıllık olarak ödenir ve yatırımcılara paralarının doğru kullanılmasını sağlamak için verilir. Borç maliyeti, şirketin finansal performansını ölçmek için kullanılan sermaye maliyetinin bileşenlerinden biridir. Borç maliyeti, aynı alacaklıdan veya diğer alacaklılardan borç alınırken önceki faiz oranı üzerinden değil, cari piyasa faiz oranı üzerinden hesaplanır. Borç maliyeti, verginin ödenmesinden önceki tutardır.
Yeni borç için borç maliyeti, faiz giderlerinin ortalama faiz oranına bölünmesiyle hesaplanır. Gerçek borç maliyeti, vadeye kalan getiriyi bir eksi vergi oranı ile çarparak elde edilen vergi sonrası borcun maliyetidir. Şirketler, şirketin hisse senedi fiyatı vergi oranlarına bağlı olduğundan, ağırlıklı ortalama sermaye maliyetini hesaplamak için genellikle vergi sonrası borç maliyetini kullanır. Vergi sonrası borcun maliyeti, şirketin yatırımcıların güvenini kazanmasına ve onları şirketin projelerine yatırım yapmaya çekmesine yardımcı olacaktır.
Faiz Oranı Nedir?
Faiz oranı, tahvil sahibinin parasını kullanması için anaparaya uyguladığı yüzde oranıdır. Ya yıllık ya da aylık olarak ödenir. Faiz oranı, işletme kredileri, ev kredileri, eğitim kredileri, varlık kredileri, devlet kredileri, proje kredileri ve diğerleri gibi farklı kredi türleri için farklılık gösterir. Şirket, ticari büyümelerine veya projelerine yatırım yapmak için finansal kuruluşlardan veya dış yatırımcılardan borç para verir. Yatırımcılar, finans kurumlarından daha düşük faiz oranları talep ediyor. Faiz oranı, kredinin türüne bağlıdır. Kısa vadeli kredilerin faiz oranı, uzun vadeli kredilere göre daha düşüktür.
Faiz oranı hükümet politikaları, piyasa koşulları ve enflasyon oranlarından etkilenir. Faiz oranları enflasyon oranları ile doğru orantılıdır. Finans yöneticisinin dış etkenlerdeki değişikliklerle güncel kalması, bankacılık kurumlarıyla iyi ilişkiler içinde olması, yatırımcılarla iyi ilişkiler kurması, yönetim kurulu üyelerine sermayeyi yağdırmak için etkin bilgi sağlamalıdır. Mali yönetici, yatırımcılara ve hissedarlara şirkete yatırım yapmalarını sağlamak için mali tablolar ve nakit akışı bilgileri sağlamıştır.
Borç Maliyeti ve Faiz Oranı Arasındaki Temel Farklılıklar
- Borç maliyeti, şirketin yeni borç için alacaklılara ödenmesi gereken toplam borçları üzerinden belirlenen asgari tutar, faiz oranı ise alacaklıya aylık veya aylık olarak ödenmesi gereken anapara tutarının yüzde oranıdır. yıllık.
- Borç maliyeti şirket tarafından hesaplanır ve kararlaştırılır ve tahvilin faiz oranı finans kurumu veya yatırımcı tarafından belirlenir.
- Şirket sermaye artırımına karar verdiğinde yeni borç üzerinden borç maliyeti hesaplanır ve ödenmemiş borç hesaplamada dikkate alınmaz, faiz oranı hesaplamasında ise ödenmemiş borç tutarı, anapara tutarı ve dönem bulunur.
- Borcun maliyeti faiz oranına ve vergi oranına bağlıdır, oysa tahvil için faiz oranı sabittir.
- Borç maliyetini etkileyen faktörler faiz oranı ve borcun vadesi iken, faiz oranı kredi puanı, kredi türü ve enflasyon oranlarıdır.
Çözüm
Şirket, işi büyütmek ve yeni ürün ve hizmetler geliştirmek için sermaye artırmalıdır. Finans yöneticisi, cari faiz oranları, piyasa koşulları, döviz kurları ve diğer etkileyen faktörler hakkında bilgi sağlayarak karar vericilere sermayeyi artırmada yardımcı olur. Finans yöneticisi, yatırımcıların şirketin mali durumunu ve şirkete yatırım yapma risklerini ve fırsatlarını analiz etmelerine yardımcı olan borç maliyetini içeren bir sermaye, finans ve bilanço maliyeti yaratır.
