Finans, herhangi bir iş girişiminin büyük bir parçasıdır ve uygun finansman olmadan bir işi büyütmek neredeyse imkansızdır. Çoğu banka, gelecekteki potansiyellerine dayalı olarak herhangi bir işletmeye sermaye ödünç vermediğinden, filizlenme aşamasındayken küçük işletmeler için özellikle zordur.
Melek Yatırımcı vs Girişim Kapitalisti
Melek Yatırımcı ve Girişim Kapitalisti arasındaki fark, melek yatırımcıların yeni bir şirkete büyümenin ilk aşamasında yatırım yapan kişilerken, çoğu risk sermayedarı, yalnızca yeni bir şirket potansiyel bir gelecek belirtisi gösterdiğinde yatırım yapan profesyonel bir yatırımcılar grubudur. büyüme.
Bu durumda melek yatırımcılar ve risk sermayesi şirketleri çok yardımcı olabilir. Hisse senedi veya dönüştürülebilir tahvil karşılığında, genellikle büyüme potansiyeli yüksek olan işletmelere yatırım yaparlar. Bankalar veya diğer finansal kuruluşlardan farklı olarak, fonlama için teminat şartı yoktur.
Silikon Vadisi'ndeki birçok işletme, melek yatırımcı ve risk sermayesi şirketlerinden yararlandı ve birkaç yıl içinde büyük bir şirket haline geldi. Başarılı bir şekilde büyük bir varlık haline geldikten sonra halka arz için gittiler ve karı melek yatırımcılarına ve risk sermayesi şirketlerine iade ettiler.
Melek Yatırımcı ve Girişim Kapitalisti Karşılaştırma Tablosu (Tablo Halinde)
| Karşılaştırma Parametresi | melek yatırımcı | Girişim Kapitalisti |
|---|---|---|
| yatırımcı türü | Zengin Bireyler. | Yatırım firması. |
| Sermaye yatırımı yapabilme | Daha az. | Daha. |
| yatırım zamanı | Başlangıçta | Şirket büyüme belirtisi gösterdiğinde |
| İş üzerinde kontrol | Bazen kurucudan iş üzerinde kontrol talep ederler. | Hiçbiri. |
| yatırım kaynağı | Kişiye özel. | Sınırlı ortaklardan. |
| Yaygın olarak bilinen | Kayıt dışı yatırımcılar, özel yatırımcılar, melek fon sağlayıcıları, tohum yatırımcıları, iş melekleri vb. | VC. |
Melek Yatırımcı nedir?
Melek yatırımcı, herhangi bir işletmenin veya girişimin erken aşaması için sermaye yatırımı yapan kişilerdir. Melek yatırımcıların çoğu, mülkiyet sermayesi veya dönüştürülebilir borç karşılığında yatırım yapan varlıklı kişilerdir.
İşin kapsamına bağlı olarak, yatırım parası büyük ölçüde değişebilir. Diğer yatırım kurumlarıyla karşılaştırıldığında, bir melek yatırımcı işletmeye ancak çok daha az miktarda sermaye yatırabilir.
Melek yatırımcılar, gayri resmi yatırımcılar, özel yatırımcılar, melek fon sağlayıcıları, tohum yatırımcıları, iş melekleri vb. gibi çeşitli isimlerle bilinirler. Herkes melek yatırımcı olabilir, ancak çoğu melek yatırımcı akredite yatırımcı olarak nitelendirilir. Menkul Kıymetler Borsası Komisyonu (SEC) raporuna göre, çoğu melek yatırımcının değeri 1 milyon doların üzerinde.
Diğer finansal kuruluşlarla karşılaştırıldığında, bir melek yatırımcı, yatırım anında daha yüksek bir risk alır. Hisse oranları da bir sonraki yatırım turuyla seyreliyor. Bu nedenle işletmeden büyük pay talep ederler. Çoğu zaman melek yatırımcı, şirketin kurucusundan işin kontrolünü de alır.
Melek yatırımcıların çoğu herhangi bir durum tespiti yapmak zorunda olmasa da, bazıları şirketin finansal faaliyetlerini takip eder ve işletmeye değerli tavsiyelerde bulunur.
Girişim Kapitalisti nedir?
Girişim kapitalistleri, gelişmekte olan şirketlere ve yüksek potansiyelli yeni şirketlere yatırım yapan bir tür finansal firmadır. Piyasada genellikle VC olarak adlandırılırlar. Çoğu Girişim kapitalist firması büyük miktarda sermayeye sahiptir ve bir grup profesyonel yatırımcıdan oluşur.
Çoğu risk sermayesi şirketi, sermayelerini LP olarak da bilinen Sınırlı Ortaklarından artırır. Büyük miktarlarda sermaye topladıktan sonra, yüksek büyüme oranı veya başarı şansı yüksek olan şirketleri araştırır ve yatırım yaparlar.
Herhangi bir şirkete yatırım yapmadan önce şirketin mali tablolarını doğrularlar ve potansiyellerini tahmin ederler. Çoğu zaman, şirketin kurucusu veya CEO'su gelecekteki rehberliğini risk sermayedarına açıklamak zorundadır.
Kurumsal yatırımcılardan farklı olarak, çoğu risk sermayesi şirketi, yalnızca halka arz yoluyla halka açılmadan önce şirkete yatırım yapar. Girişim kapitalistleri de şirket hissesinin büyük bir kısmını alırlar, ancak şirketin kontrolünü ele almazlar. Ancak, hisselerinin bir kısmını diğer risk sermayesi şirketlerine satabilirler.
Şirketin finansal ihtiyacına bağlı olarak, risk sermayedarı firma, şirkette birden fazla yatırım turu yapabilir. Risk sermayedarı firmaları yatırımdan herhangi bir kar elde ettiklerinde, karı Sınırlı Ortakları ile paylaşırlar.
Melek Yatırımcı ve Girişim Kapitalisti Arasındaki Temel Farklar
Çözüm
Silikon Vadisi'nde, filizlenme aşamasında hem melek yatırımcılardan hem de risk sermayedarlarından finansman alan birçok başarılı ticari kuruluş var. Melek yatırımcıların ve risk sermayesi şirketlerinin olumlu katkıları sayesinde bu işletmeler artık kendilerini kurabiliyorlar.
Melek yatırımcılardan ve risk sermayedarlarından sermayeye erişim için herhangi bir teminat şartı olmasa da bu yatırımcılardan yatırım almak o kadar kolay değil. Binlerce şirketten yalnızca birkaçı melek yatırımcılardan ve risk sermayesi şirketlerinden sermaye alıyor.
Hem melek yatırımcılar hem de risk sermayesi şirketleri, yatırım anında büyük finansal riskler alırlar. Bu nedenle şirketin gelecekteki potansiyelini doğrularlar. Şirketin kurucusu veya CEO'su, finansman için melek yatırımcılara ve risk sermayesi şirketlerine fikirlerini sunar.
