Temel ve Teknik analiz, hisse senedi piyasasında kullanılan terimlerdir. Temel analiz, hisse senedinin/menkul kıymetin içsel/içsel değerinin analiz edilmesinden oluşur. Varlıkların değeri hem makroekonomik hem de mikroekonomik faktörlerden etkilenir. Bu değer, tüccarın menkul kıymetin değerinin düşük mü yoksa aşırı değerli mi olduğunu anlamasını sağlayan standart bir ölçü görevi görür.
Temel ve Teknik Analiz
Temel ve teknik analiz arasındaki fark, temel analizin uzun vadeli ticaret amaçları için yapılmasıdır. Buna karşılık, kısa vadeli ticaret amaçları için teknik analiz yapılır.
Teknik analiz ise hisse senedinin içsel değerine dayalı değildir. Teknik analizin amacı, güvenliğin tahmin edilen değerlerini bulmaktır. Bu, menkul kıymet ticareti yoluyla kısa vadeli kazançlara daha fazla odaklanmaktadır. Piyasa eğilimlerine ve hisse fiyatlarındaki artış/düşüş olasılıklarına odaklanır.
Borsada her iki analiz türü de kullanılsa da amaçları tamamen farklıdır ve bu analizlerin dikkate alınan farklı değişkenleri vardır.
Temel ve Teknik Analiz Arasındaki Karşılaştırma Tablosu (Tablo Halinde)
| Karşılaştırma Parametresi | Temel Analiz | Teknik Analiz |
|---|---|---|
| Anlam | Bu tür bir analiz, hisse senedinin iç değeri dikkate alınarak yapılır. | Bu tür bir analiz, gelecekteki hisse senedi fiyatları, yani dış değer dikkate alınarak yapılır. |
| Amaç | Amacı, hisse senedinin iç değerini bulmaktır. | Amacı, pazara giriş/çıkış için doğru zamanı bulmaktır. |
| İşlev | Bu tür analizler yatırımda kullanılır. | Bu analiz türü ticaret için kullanılır. |
| Odak | Geçmişin ve günümüzün verilerini dikkate alır. | Yalnızca geçmiş verileri dikkate alır. |
| Süre | Uzun vadeli yatırımlar için önemlidir. | Daha kısa süreli yatırımlar için daha uygundur. |
| Karar Esası | Bu tür analizde kararlar mevcut bilgilere ve değerlendirilen istatistiklere dayalı olarak verilir. | Bu tür analizde, hisse senedi fiyatları ve piyasanın eğilimleri hakkında kararlar verilir. |
Temel Analiz Nedir?
Temel analiz, bir tüccarın hisse senedinin gerçeğe uygun değerini bulmasını sağlar. Bu değer, piyasa fiyatlarıyla karşılaştırıldığında, tüccarın hisse senedinin değerinin düşük mü yoksa aşırı değerli mi olduğunu anlamasını sağlar.
Bu analiz, teknik analizden farklı olarak hem geçmiş verileri hem de mevcut verileri dikkate alır. Kısa vadeli ticaret amacıyla yapılmaz. Temel analiz, finansal analiz, ekonomik koşullar, endüstri analizi ve gelecekteki karlılığı kapsadığı için daha geniş bir kapsama sahiptir. Ayrıca, ekonominin her yönünü, hisse senedi fiyatı üzerinde etkisi olabilecek herhangi bir değişkeni dikkate alır.
Hisse senedinin gerçek değeri piyasa fiyatından yüksek olduğunda, hisse senedinin değerinin düşük olduğu tespit edilir. Böyle bir durumda satın alma tavsiyesi verilir. Bu tür analistler genellikle şu anda işlem görmekte olan düşük değerli veya aşırı değerli hisse senetleri arayışındadır. Bunlar uzun vadeli pozisyon tüccarlarıdır. Bunun nedeni, uzun vadeli yatırım yapmak için analiz yapmalarıdır.
Temel analiz iki tiptir. Birincisi, yukarıdan aşağıya analizdir. Bu tipte, analiz piyasadan başlar ve daha sonra sektörden sektöre ve şirkete tutarlı bir şekilde daraltılır.
İkincisi, aşağıdan yukarıya analizdir. Bu, yukarıdan aşağıya analizin tam tersidir. Bunda analist belirli bir hisse senedi alır ve hisse senedi fiyatlarını etkileyebilecek tüm faktörler dahil olmak üzere yukarı doğru hareket eder.
Şimdi, bir varlığın değerini anlamak için temel analiz yapıcıdır. Ama dezavantajları var. Son derece karmaşık olabilen çok uzun ve zaman alıcı bir süreçtir. Sadece uzun vadeli karar vermede yardımcı olur.
Teknik Analiz Nedir?
Teknik analiz daha çok hisse senedinin dış değerini belirlemeye odaklanır. Bu tür analistler, hisse senedinin düşük veya aşırı değerlenmesine dikkat etmezler. Hareketli ortalamaları, göstergeleri, osilatörleri ve çizelgeleri inceleyerek borsa trendlerini anlamaya çalışırlar.
Birincil amaçları, piyasaya girmek veya çıkmak için en kazançlı zamanları bulmaktır.
Bu nedenle, kısa vadeli ticaret amaçlı teknik analiz yapılır. Ayrıca, hem bugüne hem de geçmişe odaklanan temel analizin aksine, yalnızca mevcut duruma odaklanır. Bu analiz, kısa vadeli tüccarlar veya kısa vadeli günlük tüccarlar tarafından kullanılır ve analizin ana çıktısı kısa vadeli yatırımlar için geçerlidir. Birincil amaçları ticaret yapmak ve yatırım yapmak değil.
Destek ve direnç seviyeleri, hareketli ortalamalar vb. gibi teknik analiz araçları, piyasada devam eden eğilimleri açıklama eğilimindedir ve böylece tüccarlara yardımcı olur.
Bu analiz, tüccarların kısa vadeli kazançlar elde etmelerine yardımcı olur ve çok yaygın olarak kullanılır. Ancak bu analizin verileri sadece mevcut verilere dayandığından, piyasa eğilimleri tahmin edilemez olma eğilimindedir. Bu nedenle, zor bir analizdir ve gelecekteki herhangi bir olayı varsaymayı zorlaştırır.
Temel ve Teknik Analiz Arasındaki Temel Farklılıklar
Çözüm
Temel analiz ve teknik analiz borsada kullanılan yöntemlerdir ancak amaçları farklıdır. Temel analiz, uzun vadeli yatırımcılara hisse senetlerinin değerini verme eğilimindedir. Bu, menkul kıymetin fiyatını etkileyebilecek tüm faktörleri içerir. Aşağıdan yukarıya ve yukarıdan aşağıya olmak üzere iki çeşittir.
Öte yandan, teknik analiz, işlemlerin borsaya girmek ve borsadan çıkmak için en uygun zamanları bulmasına yardımcı olmaya odaklanmıştır. Bu daha çok kısa vadeli ticaret analizidir.
Her iki analiz de neyin ne zaman alınacağını ve ne zaman satılacağını belirlemek için eşit derecede önemlidir.
