Yatırım, bireylerin, şirketlerin ve şirketlerin varlıklarını korumanın ve büyütmenin en iyi yollarından biridir. Yıllar boyunca güvenli olduğu düşünülen birçok yatırım şekli vardır ve yatırım fonları, bunlar arasında en ünlü yatırım türlerinden biridir.
Daha iyi bir gelecek için zor kazanılan parayı artırmak çoğu insanın hayalidir ve iyi ve güvenli yatırım yolları ararlar. Hedge fonlar ve yönetilen fonlar, dünya çapında kabul edilen ve benimsenen daha fazla tercih edilen ve yüksek profilli yatırım yöntemleridir.
Bu fonların her ikisi de operasyonda çok benzer, ancak biçimleri ve işleyişlerinde de farklılıklar var.
Serbest Fon vs Yönetilen Fon
Serbest Fon ve Yönetilen Fon arasındaki fark, hedge fonunun uzaktan sermaye tahsilinden sorumlu olan birleşik bir yatırım şekli olmasıdır. Yönetilen bir fonda, farklı yatırımcıların paraları, yatırımcılara birçok fayda sağlayan tek bir fon oluşturmak üzere bir araya toplanır.
Bir riskten korunma fonu, tüm katılımcı yatırımcıları için düzenli ve normal getiriler elde etmek için agresif ve çeşitli stratejiler kullanılarak işletilir. Yönetilen bir fon, profesyonel bir fon yöneticisi tarafından farklı türde yatırımlar yapılarak ustalıkla yönetilir.
Serbest Fon ve Yönetilen Fon Karşılaştırma Tablosu (Tablo Halinde)
| Karşılaştırma Parametresi | Risk fonu | Yönetilen Fon |
|---|---|---|
| Açıklama | Hedge fonlar, alanında uzman kişiler tarafından özel olarak yönetilen bir yatırım fonu türüdür. | Yönetilen bir fon, bir tür yatırım fonudur. Yönetilen bir fon, profesyonel bir fon yöneticisi tarafından ustalıkla yönetilir. |
| çalışma modu | riskten korunma fonu, atfedilen yatırımcılardan toplanan fonları kullanır. Bu fonlar genellikle denizaşırı yatırım şirketleri veya diğer özel yatırım şirketleri olarak işlev görür. | Yönetilen fon yatırım türünde, farklı yatırımcıların paraları bir araya getirilerek yatırımcılara birçok fayda sağlayan tek bir fon oluşturulur. |
| Avantaj | Yüksek getiri, yatırım miktarına bağlıdır. | Ortaklar arasında eşit olarak dağıtılan sınırlı getiriler. |
| mevduat sahipleri | İlk yatırımı yapmak için gereken minimum fon bir milyon dolar veya benzeri bir miktardır. | Sınırlı fona sahip perakende yatırımcılar |
| Risk faktörleri | nispeten yüksek | Nispeten daha az |
Hedge Fon Nedir?
Hedge fonlar genellikle 'diğer yatırım fonları' olarak bilinir ve henüz başlangıç aşamasındadır. Bir kişinin bir hedge fonuna yatırım yapmasının nedenleri farklı olabilir.
Bazıları hedge fonları piyasayı boğmanın bir yolu olarak görürken, bazıları için hisse senedi ve tahvil dışında farklı bir yatırım şeklidir.
Bir çit herkes için erişilebilir değildir. İlk yatırımı yapmak için gereken minimum fon bir milyon dolar veya benzeri bir miktardır. Ayrıca hiçbir yatırımcının para çekemeyeceği kilitleme sürelerinden oluşur.
Hedge fonunda istenen zorunlu ücretler, karın yüzde yirmisi ile birlikte yüzde ikidir. Normal yatırım fonlarından çok daha karmaşık ve işleyişini anlamak biraz daha zor.
Genel olarak, riskten korunma fonu, sigorta şirketleri, bankalar, yüksek net değerli bireyler ve aileler gibi atfedilen yatırımcılardan toplanan fonların yanı sıra vakıflar ve emeklilik fonlarını kullanır.
Hedge fonlar genellikle denizaşırı yatırım şirketleri veya diğer özel yatırım firmaları olarak işlev görür. SEBI'ye kayıtlı olmalarına gerek yoktur. Ayrıca diğer yatırım fonları gibi NAV'larını periyodik olarak açıklamalarına gerek yoktur.
Bir riskten korunma fonunun portföyü, hisse senetleri, tahviller, türevler, dönüştürülebilir menkul kıymetler ve para birimleri içerebilir. Bu nedenle alternatif bir yatırım şekli olarak bilinirler. Hedge fonlar söz konusu olduğunda agresif yönetim zorunludur.
Yönetilen Fon Nedir?
Yönetilen bir fon, bir tür yatırım fonudur. Yönetilen bir fon, profesyonel bir fon yöneticisi tarafından farklı türde yatırımlar yapılarak ustalıkla yönetilir. Fon içindeki yatırımların seçimi, fon yöneticisi tarafından okunan önceden formüle edilmiş normlara dayanmaktadır.
Yönetilen fon yatırım türünde, farklı yatırımcıların paraları bir araya getirilerek yatırımcılara birçok fayda sağlayan tek bir fon oluşturulur. Fonların havuzlanmasıyla satın alma gücünde hızlı bir artış meydana gelebilir.
Yönetilen fonların beş ana çeşidi vardır.
Birim güvenir: – Bir birim güven, farklı yatırımcılardan gelen parayı birleştirerek ve daha sonra bu parayı kullanarak çeşitli yatırımlar satın alarak hareket eder. Profesyonel yönetimin avantajları ile birlikte ortaklara maliyetleri satın alma ve paylaşma konusunda daha fazla güç verir.
Birim tröstleri, bir fonun mütevellisi olmak için Yöneticiden bağımsız farklı bir Mütevelli Şirketi'ne ihtiyaç duyar.
Portföy Yatırım Kuruluşları: – Portföy yatırım kuruluşu (PIE), yatırımcılardan gelen hisseleri çeşitli yatırım planlarına yatıran bir yatırım kuruluşu türüdür.
Grup Yatırım Fonları: – Grup yatırım fonu, katılımcıların daha fazla satın alma gücü ve maliyet paylaşımı ile profesyonel yönetimin faydalarını oluşturmak için parayı bir araya getirdikleri bir yatırım türüdür. Çalıştırmak için aynı mütevelli ve yöneticiye sahip olabilir.
Sigorta Tahvilleri: – Sigorta bonoları, birçok hayat sigortası şirketi tarafından sağlanan bir dizi yatırımla ilgili poliçeyi içeriyordu.
Emeklilik Fonları: – Bu tür bir yatırımda, fonlar, yatırımlarını olgunlaştırmak için sabit bir tarihe ayarlanmıştır. Öngörülen bir emeklilik tarihi olabilir veya hesap sahibinin yaşına bağlı olabilir. Bu modda, fonların büyük bir kısmı sabit mevduat, nakit veya muhafazakar dengeli fonlar olarak mevcuttur.
Serbest Fon ve Yönetilen Fon Arasındaki Temel Farklar
- bu Serbest Fon ve Yönetilen Fon arasındaki temel fark Serbest Fon'a yatırılması gereken minimum tutarın çok yüksek ve Yönetilen Fonlarda daha az olmasıdır.
- Bir riskten korunma fonu karmaşık stratejiler ve planlarla çalışırken, yönetilen fonlar daha basit ve daha açıktır.
- Bir riskten korunma fonuna herkes erişemez, ancak yönetilen fona sınırlı bir fonu olan herhangi bir perakendeci tarafından erişilebilir.
- Bir hedge fonunun kar marjı, yönetilen fonlara kıyasla yüksek olabilir.
- Hedge fonu ile ilişkili risk faktörleri yönetilen fonlardan daha yüksektir.
Çözüm
İnsanlar her zaman daha iyi yatırım politikaları ararlar. Yönetilen fonlar, diğer birçok yatırım türünden daha güvenlidir. Ayrıca, mevduat sahipleri için zor kazanılan parayı kurtarmak için vergi dostu yollar sağlayabilir.
Bir riskten korunma fonu aynı zamanda birçok şirket, sigorta şirketi ve yüksek profilli bireyler arasında varlıklarını büyütmek için oldukça karlı yatırım modlarından biri olarak ortaya çıkıyor. Hepsi için değil.
Herhangi bir yatırım yapmadan önce iyice araştırmak ve uzmanlarla iyi bir tartışma yapmak, kişinin fonlara erişimine göre en iyi yatırım planını bulmasına yardımcı olacaktır.
- https://jpm.pm-research.com/content/28/1/6.short
- https://www.nber.org/papers/w8173.pdf
- https://jpm.pm-research.com/content/27/4/97.abstract
