Bir işletmenin nihai amacı para kazanmaktır. Başarılı bir iş yolunda ilerlemek için bazı stratejiler izlemeniz gerekebilir. Bu stratejiler, iş modelinizi değiştirmenizi, hedef pazarınızı analiz etmenizi ve yatırımcıları işinize çekmenizi gerektirebilir.
Yatırımcıları işinize getirebilecek yaygın olarak kullanılan iki teknik, riskten korunma fonları ve risk sermayesidir. Bu fonların her ikisi de akıllı yatırımlar yoluyla getiri veya kar elde etmeyi amaçlıyor. Ancak her ikisinin de, karışıklığı önlemek için hem yatırımcıların hem de işletmelerin bilmesi gereken bazı temel farklılıkları vardır.
Riskten Korunma Fonu ve Girişim Sermayesi
Riskten Korunma Fonu ve Girişim Sermayesi arasındaki fark, riskten korunma fonlarının daha büyük bir yatırım getirisi üretme şansının yüksek olduğu yatırım fonlarına atıfta bulunmasıdır. Girişim sermayesi fonları ise yatırımcılardan alınan ve daha sonra yeni kurulan şirketlere yatırılan fonlardır.
Büyük bir işletmeye dönüşme potansiyeline sahip yeni işletmeleri desteklemeye çalışırlar. Her ikisinin de para kazanma hedefleri var ama bu amaca ulaşmak için farklı stratejiler kullanıyorlar. Hedge fonu ile risk sermayesi arasında ayrım yapan diğer özellikler aşağıdaki karşılaştırma tablosunda gösterilmektedir.
Serbest Fon ve Girişim Sermayesi Karşılaştırma Tablosu (Tablo Halinde)
| Karşılaştırma Parametresi | Risk fonu | Girişim Sermayesi |
|---|---|---|
| Tanım | Yatırım getirisi kazanma şansı yüksek olan yatırım fonları. | Yatırımcılardan alınan ve daha sonra yeni kurulan şirketlere yatırılan fonlar. |
| strateji | Kar elde etmek için yüksek likit varlıklara yatırım yapın. | Yalnızca eşitlik elde ederler ve akıllarında bir çıkış stratejisi vardır. |
| ücretler | Yatırımcılardan ücret alıyorlar. | İşletmenin elde ettiği karı ve geliri paylaşırlar. |
| Yetenekler | Finans, piyasa ve risk değerlendirmesi bilgisi. | İletişim becerileri, işlem deneyimi ve yatırım fırsatları bilgisi. |
| endüstriler | Varlık çeşitliliği - hisse senetleri, döviz, emtia. | Bilgi teknolojisi, biyoteknoloji vb. |
Hedge Fon Nedir?
Serbest Fonlar, yatırımcılardan elde edilen ve yatırım getirisi elde etmek için farklı yatırım stratejilerinde kullanılan fonlardır.
Hedef pazarlarını belirlerler ve bu yatırımcılardan fon toplayarak bu fırsattan yararlanırlar.
Bu fon stratejisi diğerlerinden daha pahalı çünkü İki ve Yirmi Kuralı'na uyuyor. Varlıkları yönetmek için yüzde iki ücret alırlar ve daha sonra kazanılan toplam kârın yüzde yirmisini alırlar.
Hedge fonlar genellikle nitelikli yatırımcılardan alınır. Bu, net değeri neredeyse bir milyon dolar olan yatırımcılar anlamına gelir.
Hisse senetleri, arazi, döviz, gayrimenkul ve altın veya petrol gibi emtialar gibi hemen hemen her şeye yatırım yapabilirler.
Ücret yapıları İkiden Yirmiye kuralı genellikle eleştiriyle karşı karşıyadır. Çünkü riskten korunma fonu yöneticisi tüm parayı kaybetse bile varlıkların %2'sini alır.
Bu nedenle, hedge fonlara yatırım yapanlara bazı sınırlamalar getirildi. Portföy yöneticilerinin yüksek puan gibi ücret sınırlama prosedürleri ile aynı getiriyi iki kez elde etmesi engellenir.
Güvenilir hedge fonları arıyorsanız, bazı faktörleri göz önünde bulundurmanız gerekebilir. Yatırımcıların finansal ve risk değerlendirmeleri konusunda yeterli bilgiye sahip olmaları gerekmektedir. Piyasada neler olup bittiğini bilmeliler.
Yatırımcı, gerekli sonuçları sağlayabilecek doğru metrikleri belirlemelidir.
Girişim Sermayesi Nedir?
Girişim Sermayesi Fonları, yatırımcılardan elde ettiğiniz ve küçük işletmelere ve genç girişimcilere yatırım yapmanız gereken fonlardır.
Özel sermayeye benzer. Bu start-up'lara para yatırıyorsunuz çünkü ilerlemek ve karınızı kazanmak için onlarda büyük bir potansiyel görüyorsunuz.
Girişim sermayesi fonları bu açıdan risklidir, ancak şirketler kurulduktan sonra avantajlarınızı toplayabilir. Gelirlerini paylaşır ve kar elde edersiniz. Ayrıca, gerekirse şirket adına bazı kararları alma hakkına da sahipsiniz.
Girişim sermayesi fonları, kendileri başarılı girişimciler olan veya ticaret imparatorlukları kurduktan sonra emekli olan varlıklı kişilerden elde edilir. Bu yatırımcılara “melek yatırımcılar” denir.
Girişim sermayesi fonları, iyi ticaret deneyimi ve mükemmel iletişim becerileri bilgisi gerektirir.
İşletme risk sermayesi arıyorsa, tam gelişmiş bir iş planı hazırlamanız gerekir. Plan veya teklif melek yatırımcılara veya risk sermayesi şirketlerine sunulur.
Risk sermayesine uygun olup olmadığınızı görmek için iş modeliniz, ürününüz ve yönetiminizle ilgili ayrıntıları araştırarak teklifinizi değerlendirirler.
Arasındaki Temel Farklar Serbest Fon ve Girişim Sermayesi
Riskten korunma fonu ile risk sermayesi arasında ayrım yapan özelliklerden bazıları aşağıda verilmiştir:
- Hedge fonlar, yatırım getirisi kazanma şansı yüksek olan yatırım fonlarıdır. Girişim sermayesi fonları, yeni kurulan şirketlere yatırım yapan yatırımcılardan alınan fonlardır.
- Riskten korunma fonu yöneticileri, kâr elde etmek için oldukça likit varlıklara yatırım yaparken, risk sermayesi yöneticileri yalnızca öz sermaye elde eder ve akıllarında bir çıkış stratejisi vardır.
- Riskten korunma fonu yatırımcıları, İki ve Yirmi Kuralına göre yatırımcılardan ücret alırken, risk sermayesi yatırımcıları işletme tarafından elde edilen kâr ve geliri paylaşır.
- Riskten korunma fonu yatırımcıları finans, piyasa ve risk değerlendirmesini bilmelidir, risk sermayesi yatırımcıları için önemli beceriler iletişim becerileri, işlem deneyimi ve yatırım fırsatları bilgisidir.
- Riskten korunma fonu yatırımcıları tipik olarak çeşitli varlıklarla -hisse senetleri, döviz ve emtialarla ilgilenirken, risk sermayesi fonu yatırımcıları bilgi teknolojisi ve biyoteknoloji sektörleriyle ilgilenmektedir.
Çözüm
Dünyadaki tüm harika iş modelleri, iş dünyasında başarılı olmanın bir yolu olarak bir tür fon yatırım stratejilerini kullanır.
Uber ve Airbnb gibi büyük şirketlere bakarsanız, yeni başlayanlar olarak başladılar ve büyük ölçüde gelişti, çünkü risk sermayedarları bunlara katkıda bulundu.
İş modellerini geliştirmek için pazar stratejileri ve iş tavsiyeleri sağladılar.
Benzer şekilde, BlackRock gibi farklı hedge fonları fon sağlar ve para kazanmak için farklı stratejiler kullanır. Harika bir örnek Warren Buffet'ınkidir. Ayrıca bir hedge fonu yöneterek milyonlar kazandı.
Dolayısıyla, her şey akıllı seçimler yapmak ve iş modeliniz için en iyi olanı seçmekten geçiyor.
- https://www.worldscientific.com/doi/abs/10.1142/9789812569448_0005
- https://ideas.repec.org/a/ris/jofitr/1338.html
- https://archive.nyu.edu/jspui/bitstream/2451/27451/2/SSRN-id913362.pdf
