Bir işi finanse etmenin iki yolu vardır: özel sermaye ve özel borç. Sizin için en iyi olanı seçmek kişisel gereksinimlere göre değişir.
Özel Borç ve Özel Sermaye
Özel borç ile özel sermaye arasındaki fark, paranın elde edildiği kaynak ve bu paranın ne ölçüde kullanıldığıdır.
Özel sermaye, çeşitli yatırımcıların geliştirilip geliştirilebilecek ve daha sonra yüksek bir fiyata satılabilecek küçük, genç firmalara yatırım yapmalarına olanak tanır. Bu, büyük ölçekli kar elde etmek için yapılır.
Oysa özel borç bir tür borçtur: gayri resmi ve resmi. Borç, şirkete büyük yatırım yapılmasına izin vermiyor ve kâr düşük oluyor. Borçlu ve alacaklının ilişkisine bağlı olarak bir kişi veya şirket tarafından sağlanır.
Özel Borç ve Özel Sermaye Karşılaştırma Tablosu (Tablo Halinde)
| Karşılaştırma Parametresi | Özel sermaye | Özel Borç |
|---|---|---|
| İlgi Rolü | Bu şirketler genç firmalar arar ve yatırım yapmak, onları geliştirmek, yeniden satmak ve kâr elde etmek için şirketleri küçümser. | Bireysel veya özel yatırımcılardan alınan kişisel kredi, kredi kartı, şirket tahvili veya işletme kredisi. |
| Özel yatırımcılardan ve küçük firmaları satın alan şirketlerden elde edilir. | Borç bir akrabadan, arkadaştan ve hatta özel bir şirketten alınabilir. | |
| Yatırımcı teşvikleri | Şirket veya firma dönüştükten sonra, yeni ortaya çıkan şirkete büyük ölçekli yatırımlar yapmaya hazır olan çeşitli yatırımcıların dikkatini çeker. Bu, orijinal sermaye sahiplerinin büyük ölçekli kar elde etmelerini sağlar. | Şirketinize borç veren yatırımcılar için, işi büyütmek için çok çalışmak, yatırımcının bir hisse senedi sahibi olmasından daha az teşvik edici olabilir. Bunun nedeni, borç sahiplerinin tasfiyeden sonraki durumda fon alma önceliği olması, dolayısıyla işi büyütmek için herhangi bir teşvikleri olmamasıdır. |
| Nakit ve Diğer Gereksinimler | Yatırım için büyük miktarda nakit gerekliydi. Hangi şirketin yatırım yapmak için ideal olduğunu ve yeniden satılmasından elde edilebilecek karı değerlendirmek uzmanlık ve beceri gerektirir. | Bunda şirket, faiziyle birlikte borç sahibine düzenli olarak ödeme yapmak zorundadır. Bu ciddi nakit akışına yol açar. |
| Bilanço Sorumluluğu | Öz sermaye, bilançonuzda bir yükümlülük olarak görünmez. Finansal ve kurumsal belgelerinizde diğer hissedarları ifşa etmeniz gerekse de. | Şirket ve bilançoda bir yükümlülüktür. Yatırımcılar, defterlerinde çok fazla sorumluluğu olan bir şirkete yatırım yapmakta tereddüt edebilirler. |
Özel Borç nedir?
Özel borç, bireyler veya özel işletmeler tarafından tahakkuk eden borçtur. Özel borç, kişisel kredi, kredi kartı, şirket tahvili veya işletme kredisinden farklı şekillerde elde edilebilir. Aynı zamanda özel şirketlerden kredi alan bankacılık dışı kurumları da içerir.
Büyük ölçekte, çok sayıda yatırımcı sürece dahil olur. Doğrudan borç verme, ara kat, sıkıntılı borç, altyapı ve gayrimenkul de buna dahildir.
Özel borç risklidir çünkü aile içinde veya arkadaşlar arasında bir kredi verildiğinde, düzensiz geri ödemeler gerginliğe ve hatta çelişkili bir ilişkiye neden olabilir. Borçlu, özel borç riskini taşıyan tek kişi değildir. Alacaklı, kredi vermeyi kabul ettiğinde fonların geri ödenmemesi veya pahalı yasal formaliteler için de bir tehdittir. İflas durumu ortaya çıkarsa, borçlu yatırımın büyük bir kısmını kaybedecektir.
Özel Sermaye Nedir?
Özel sermaye son 20 yılda önemli ölçüde büyüdü. Halka açık bir borsada listelenmeyen varlıklardan oluşan geleneksel olmayan bir yatırım sınıfıdır.
Bunda fonlar ve yatırımcılar aktif olarak özel firmalara yatırım yaparlar. Hatta halka açık şirketlerin satın almalarına bile katılıyorlar. Bu, kamu özkaynaklarının elden çıkarılmasına yol açar.
Ana fikir, parayı özel veya kamu şirketleri satın almak, işlerini geliştirmek ve iyileştirmek ve önemli bir kârla yeniden satmak için kullanmaktır. Bu süreç genellikle 5-10 yıl arasında gerçekleşir ancak firmaya göre değişiklik gösterebilir.
Özel yatırımcılar, çeşitli şirketleri finanse eder ve gelişmelerine yol açacak, işletme sermayesini genişletecek, bilançolarını güçlendirecek ve sağlamlaştıracak yeni teknolojiyi tanıtmak için yeterli sermayeyi sağlar.
Bir özel sermaye fonunda, genellikle bir fondaki hisselerin yüzde 99'una sahip olan ve sınırlı sorumluluğa veya sıfır sorumluluğa sahip olan Sınırlı Ortaklar (LP) bulunurken, Genel Ortaklar (GP) hisselerin yalnızca yüzde 1'ine sahiptir ve tam sorumluluğa sahiptir. Genel Ortaklar, yatırımın yürütülmesinden ve işletilmesinden sorumludur ve büyük sorumluluk taşırlar.
Girişim Sermayesi fonlarının ana hedefi, gelecek vaat eden ve sağlam bir yönetime sahip görünen genç bir firmadır. Ancak durum her zaman böyle değildir, bazen düşük performans gösteren ve piyasa tarafından düşük değer verilen işletmeleri de satın alırlar.
Özel Borç ve Özel Sermaye Arasındaki Temel Farklılıklar
Çözüm
Sonuç olarak, hem özel borç hem de özel sermaye, kendilerini büyütmek isteyen genç firmaların gelişmesinde çok önemli bir rol oynamaktadır. Her ikisi de çok fazla risk içermesine rağmen kâr esasına göre çalışır. Tüm bu özel mülkiyet, pek çok kişiye fırsat verirken, az sayıda kişiye fayda sağlar.
