Bir şirketi rakiplerinden ayıran nedir? Mevcut varlıklarından gelir elde etmenin kâr oranı ve verimliliğidir. Ancak, varlıkların getirisi (ROA) ve varlık devri söz konusu olduğunda, oldukça benzer görünebilir, ancak değildir. Bu iki terim arasında bir fark var.
Varlık Getirisi ve Varlık Devir Hızı
Varlık getirisi ile varlık devri arasındaki temel fark, varlık getirisinin bir şirketin kaynaklarını karlılık açısından ne kadar verimli kullandığını göstermesidir. Buna karşılık, varlık devir hızı, toplam satışların ortalama varlıklara oranıdır.
Varlık Getirisi, şirketin net gelirinin toplam varlıkların ortalamasına bölümüdür. ROA, analistlere ve yatırımcılara, bir firmanın kâr grafiklerini en üst düzeye çıkarmak için kaynaklarını ve varlıklarını ne kadar iyi kullandığına dair mükemmel bir fikir verir. Ayrıca ROA, şirketin ROE'sini, borcunu ve diğer bazı faktörleri kullanır.
Varlık devir oranı, varlıklar aracılığıyla elde edilen geliri ortaya koymaktadır. Varlıklarını kâr elde etmek için kullanan bir şirketin verimliliğini ölçmek için kullanılır. Varlık devir oranı, belirli bir mali yılda daha kapsamlı satışların yanı sıra önemli varlık satın almalarıyla da patlama yapabilir.
Varlık Getirisi ve Varlık Devir Hızı Karşılaştırma Tablosu
| Karşılaştırma Parametreleri | Varlık Getirisi | Varlık Devir Hızı |
| Tanım | Varlık Getirisi, bir firmanın toplam gelirinin toplam varlıkların ortalamasına bölümüdür. | Varlık devir oranı, varlıklar aracılığıyla elde edilen parayı veya karı gösterir. |
| formül | ROA = Net gelir/Toplam varlıklar | Toplam satışların (başlangıç varlık+bitiş varlıklar)/2'ye bölünmesiyle hesaplanır. |
| Belirteçler | Varlıkların getirisi net gelire, varlıklara göre karlara bakar. | Varlık devri, kâra değil, gelire bakar. |
| oransal olarak | ROA, varlıklara yatırılan tutar için kar marjını ölçen bir karlılık oranıdır. | Varlık devir hızı, faaliyet oranıdır. Varlıklardan nasıl gelir elde edebileceğinizi ölçer. |
| Formül değerlendirmesi | Daha yüksek bir ROA, daha fazla varlık verimliliği anlamına gelir. | Varlık devir oranı ne kadar yüksek olursa, bir şirket o kadar fazla gelir elde eder. |
Varlık Getirisi Nedir?
İş tamamen verimlilikle ilgilidir. Önemli olan, sınırlı bir varlık kümesinden kârınızı nasıl artırdığınızdır. Bir şirketin yönetiminin kaynaklarından kar çekmede ne kadar verimli olduğunu gösteren, analist ve yatırımcılara yetenekli bir fikir veren bir göstergedir.
Net gelirin toplam varlıklara bölünmesiyle hesaplanır. Temel olarak, size şirket, çalışanları ve yönetim düzeyi hakkında çok şey anlatır. Yatırılan sermayeden gelir elde eder. ROA, bir kamu firması için ROA değişebileceğinden ve sektöre bağlı olarak yüksek olabileceğinden karşılaştırmalı bir ölçüdür.
ROA, yöneticilere, yatırılan tutarı veya tutarı net gelirine dönüştürmekte şirketin ne kadar iyi ve zorlayıcı olduğu konusunda adil bir fikir verir. ROA ne kadar yüksek olursa, yönetim o kadar verimli olur. Bu aynı zamanda bir şirketin daha az yatırımdan net gelir elde etmek için iyi yönetildiği anlamına gelir.
ROA, diğer şirketlerle karşılaştırıldığında faydalıdır. Her sektör, kaynaklarını farklı şekilde kullandığından, farklı kâr oranlarına neden olur. Örneğin, bankalar gibi hizmet odaklı firmaların ROA'sı, kamu hizmeti ve inşaat firmaları gibi yatırım yoğun şirketlerin ROA'sından daha yüksek olacaktır.
Varlık Devir Hızı Nedir?
Bir şirketin değerini ortaya çıkardığı için gelirler büyük yarar sağlar. Yatırımcılar ayrıca firmayı inceler ve yüksek öneme sahip yatırımlar yaparlar. Bu varlık devir oranı, başlangıç varlıkları ve bitiş varlıkları aracılığıyla bir mali yılda ne kadar gelir elde edildiğini ölçmek için gereklidir.
Ölçüm, bir şirketin varlıklarının yılın başında bilanço tablosunda gösterilmesi ve yıl sonunda kapanış bakiyesinin veya varlıklarının sabitlenmesi ile yapılır. Bu iki değeri toplayıp 2'ye bölmek bize varlıkların ortalama değerini verecektir. Ardından, aynı mali yılın toplam satışlarını veya gelirini bulmak, bu geliri hesaplanan ortalamanın değerine bölerek.
Bir şirketin daha az varlık oranı yaşaması, firmanın değerlerinden veya varlıklarından gelir elde etmede verimli olmadığını ortaya koymaktadır. Büyük bir oran, şirketin varlıklarının çoğunun onlarla kaldığı ve para kazandığı anlamına gelir.
Yatırımcılar bu oranı analiz eder ve bunu benzer şirketlerle karşılaştırmak ve rekabet etmek için kullanır. Bir şirketin varlık oranı, bir mali yılda daha kapsamlı varlık satışları veya önemli varlık alımları ile değiştirilebilir.
Varlık Getirisi ve Varlık Devir Hızı Arasındaki Temel Farklılıklar
Çözüm
Bir şirketin diğerlerine karşı zafer kazanması için, çalışanların ve yatırımcıların yönetiminden bir mali yıl içinde hedeflere ulaşılmasına kadar her faktör önemli olacaktır. ROA ve varlık devri, yönetimin satışlarını artırmak ve kar ve gelir elde etmek için ne kadar iyi olduğuna dair adil bir fikir gösterir.
Her iki oran da bir şirket için eşit derecede önemlidir. Ancak bu küçük farklılıklar onu ya diğerinden biraz daha değerli kılıyor. Bu, ikincisinin yapacak bir şeyi olmadığı anlamına gelmez. Her ikisi de yöneticilere ve yatırımcılara kaynakların ne kadar iyi kullanıldığı ve nasıl verimli bir şekilde kullanılabileceği konusunda fikir verir.
