Daha sonra kar elde etme beklentisiyle, başta para olmak üzere kaynakları tahsis etme uygulaması. Yatırımlarını bir iş kurarak veya bir varlık satın alarak yapabilirler ve her ne olursa olsun, kazanç veya kayıp, ilk yatırımın nihai çözümüdür. Ayrıca, tahvil getirisi, bir tahvilden beklenen getiridir.
Vadeye Kadar Getiri ve Getiri Oranı
Vade Getirisi ile Getiri Oranı arasındaki fark, vade getirisinin tüm ömrü boyunca yatırımı belirlemesidir. İkincisi, yatırımcıların tahvile olan ilgisinin ölçüsünü belirler. Ayrıca, herhangi bir dönemde tahvil getirisi, tahvillerin vadeye kadar getirisini büyük ölçüde etkileyecektir.
Vadeye kadar getiri, tahvilin defter getirisi veya itfa getirisi olarak da bilinir. Olgunlaşana kadar tutulan iç getiri oranının tahminidir. Ek olarak, bir tahvile yapılan yatırımın iç getiri oranı, ancak yatırımcı, planlanan ödemeleri ve aynı oranda yeniden yatırımı takiben vadesi gelene kadar tahvili elinde tutuyorsa.
Aksine, getiri oranı, belirli bir süre boyunca bir kişinin yatırımının genel kazancı veya kaybı olarak tanımlanır. Ayrıca, bir yatırımda kazanılan yıllık kâr yüzdesidir ve bu not, belirli bir varlığa yatırım yapmanın gücünü anlamaya yardımcı olur.
Getiri-Vade ve Getiri Oranı Karşılaştırma Tablosu
| Karşılaştırma Parametreleri | Vadeye Kadar Verim | Getiri oranı |
| Tanım | Vadeye kadar getiri, faizin ödendiği ve vadeye kadar tutulduğu varsayılarak, yatırımcılara cari piyasa fiyatları üzerinden uygulanan tek bir faiz oranıdır. Diğer bir deyişle, YTM aynı zamanda tahvilin vadeye kadar elde tutulması durumunda gelecekteki tüm nakit girişlerinin tahvilin cari fiyatı olarak yatırımcıya verildiği bir tahvilin indirim değeridir. | Getiri oranı, belirli bir süre boyunca veya vadeye kadar bir yatırımcının belirli bir yatırımda elde ettiği kâr veya zararın toplamıdır. Getiri oranı, her türlü varlık, tahvil, gayrimenkul ve hisse senedi vb. için geçerlidir. |
| Risk faktörü | Her durumda, vadeye kalan getiri başka bir yatırımdan beklenenden az olduğunda yatırımcı yatırımı etkileyebilir. | Piyasa riski getiri oranını etkiler. Nerede, eğer piyasa fiyatı yüksekse, o zaman yatırımcı lehtar olacaktır. Ancak varlıkların piyasa fiyatı düşükse, yatırımcılar zarardadır. Ayrıca, sermaye zarar gördüğünde ROR için bir risk oluşturur. |
| hesaplanmış | Vadeye kadar getiri = vadeye kalan yıl sayısı kökü (nominal değer/cari fiyat – 1) | Getiri Oranı= yatırımın mevcut değeri – başlangıç değeri) başlangıç değerine bölümü; her zaman 100 |
| Varyasyonlar | Tahvil değerini ölçmek için üç farklı YTM türü vardır - Alacak Getirisi, Alacak Getirisi ve En Kötüye Getirisi. | Dört tür getiri oranı vardır: para ağırlıklı getiri, dış akışlar, IRR, logaritma getirisi, olağan getiri, aritmetik ortalama getiri ve yıllık getiri. |
| Faiz | Vadeye kadar getiri, tek bir faiz oranı veya iç getiri oranıdır. Tahvilin mevcut piyasa fiyatına eşit olan gelecekteki nakit girişlerinin toplamıdır. IRR, dış faktörleri hariç tutan faiz oranıdır. | Getiri oranı, bir yatırımcı tarafından varlıklara taksitli olarak veya varlıkların sahibi tarafından ele geçirilene kadar toplam olarak ödenen faizdir. |
| Diğer isimler | Vadeye kadar getiri, geri ödeme getirisi ve tahvil getirisi olarak da adlandırılır. | Getiri Oranı aynı zamanda - Toplam getiri, sermaye getirisi, yıllık getiri ve net getiri olarak da bilinir. |
Vadeye Kadar Verim Nedir?
Ayrıca, vadeye kadar getiri, yatırımcı tarafından kazanılan yatırımın iç getiri oranı olarak tanımlanır; yani, piyasadaki bugünün alıcısı, vadesine kadar, vadesine kadar yapılan ödemeler ve kuponlarla tahvilin tutulacağını talep edecektir. Ayrıca, piyasa konvansiyonunda yatırımın yıllık yüzde oranını da belirler. Farklı vade ve kuponlara sahip tahvilleri karşılaştırır.
Tüm kuponlar ve anapara ödemeleri programa uygun olarak, tahviliniz vadesi dolana kadar vadeye kadar getiri endişeleri. Aynı zamanda kitap getirisi veya itfa getirisi olarak da adlandırılır. Vadeye kadar getiri işlevi, bir tahvilden gelen yıllık nakit girişlerini piyasaya bölerek, sonunda elde tutmak için yatırılacak para miktarını belirleyerek ve bir yıl boyunca bir tahvil satın alarak gerçekleşir. Basit bir ifadeyle, gelecekteki tüm nakit akışlarının bugünkü değeri ile piyasadan bir tahvilin fiyatını algılamaya yardımcı olur.
Bir iskontolu tahvilin vadeye kalan getirisini hesaplama formülü, (nominal değer/cari fiyat – 1) kökünün vadeye kalan yıl sayısıdır. Burada nominal değer, tahvilin vade değeridir, cari fiyat ise tahvilin şu anki fiyatıdır.
İade Oranı Nedir?
Getiri oranı, belirli bir süre boyunca bir yatırımın net kazancını veya kaybını ölçmek için kullanılır. Diğer bir deyişle, yatırımın geri ödeme maliyetinin oranı olarak ifade edilir. Getiri oranı, dönem başından yatırımınızın sonuna kadar olan yüzde değişimini gösterir.
Varlıklara, hisse senetlerine, gayrimenkullere, sanat eserlerine ve hatta tahvillere uygulanır. Standart uzunlukta bir süre boyunca getiriden getiriye dönüşüm, getiri oranı olarak adlandırılır. Getiri oranı, tek bir döneme göre ve birleştirildikten sonra tahmin edilir.
Böyle bir durumda, herhangi bir zaman aralığındaki tek bir dönemin getiri oranı, nihai (temettüler ve faiz dahil) ile başlangıç değeri arasındaki farkın başlangıç değerine oranı ile hesaplanır. Ayrıca, faiz ödemeleri, kuponlar, nakit temettüler, hisse senedi temettüleri, yapılandırılmış ürünler vb. gibi yatırımcının yatırımlarını takip eder.
Getiri ile Vade Arasındaki Temel Farklar ve Getiri Oranı
Çözüm
Vadeye kadar getiri, faiz veya kupon ödemelerinin planlandığı ve tahvilin vadeye kadar tutulduğu varsayılarak, iç getiri oranı temelinde cari piyasa fiyatı üzerinden yatırımcıya verilen tahvil getirisi gibidir. Getiri beklenenden düşükse yatırımcı yatırımını değiştirirse vadeye kadar getiri tehlikededir. Getiri oranı, yatırımcının yaptığı varlık, gayrimenkul, tahvil veya hisse senedi vb. yatırımlardan elde ettiği kâr veya zararın toplam değeridir. taksitli olarak ödediği yatırımdır. Piyasa fiyatı ve sermaye değeri zararda ise getiri oranı risk altında olacaktır.
