Vadeye kadar getiri ve cari getiri, formülleri kullanarak belirli bir tahvil getirisini hesaplamak için kullanılan iki yöntemdir. Cari getiri ve vadeye kadar getiri olan bu yöntemlerin her ikisi de, bir yatırımcının özel hedefine bağlı olarak kullanılacak farklı uygulamalara sahiptir. İsimlerinin kendileri uygulamalarını ve özelliklerini gösterdiği için bu iki terimi birbirinden ayırmak o kadar da zor değil.
Vadeye Kadar Verim - Mevcut Verim
Vadeye kadar getiri ile cari getiri arasındaki fark, bir tahvilin cari getirisinin, yatırım oranının yıllık bazda yaptığı, temettü ve faiz ödemelerini içeren olmasıdır. Buna karşılık, vadeye kalan getiri, bu tahvilin vadesi gelene kadar elde tutulması yapıldığında beklenen toplam getiridir.
Vadeye kadar getiri, belirli bir tahvilin vadesi geldiğinde elde edilen getiridir. Vadeye kadar getiri, genellikle bir kişinin tahvil vadesine ulaştığında alacağı getiri oranı olarak da adlandırılır. Vadeye kadar getiri genellikle tahville ilgili getiri oranı olarak bilinir. Bu verim, çeşitli önemli unsurlar kullanılarak belirlenir.
Cari getiri, yatırım yapan bir kişinin para yatırdıktan sonra alacağı getiridir. Mevcut getiri, esasen şu anda mevcut olan tahvildir. Bu ölçü, belirli bir tahvilin gerçek nominal değeri veya nominal değerinden ziyade cari piyasa değeri fiyatını belirtir. Sahibi belirli bir tahvil satın aldığında yatırım yaptıktan sonra kazanmayı bekleyen bir yatırımcı, cari getiri olarak bilinir.
Vadeye Kadar Getiri ile Cari Getiri Karşılaştırma Tablosu
| Karşılaştırma parametreleri | Vadeye Kadar Verim | Mevcut Verim |
| Birincil fonksiyon. | Bir tahvile yapılan yatırımın getiri getirisini, bir tahvilin vade tarihine kadar değerlendirir. | Bir tahvilin mevcut fiyatı ile bir tahvilin yıllık olarak oluşturduğu faiz oranı arasındaki ilişkiyi tahmin eder ve tahmin eder. |
| indirim oranı | Bir kişinin aldığı bir indirim için bir tahvil satın alındığında vadeye kadar Getiri oranı daha yüksek olacaktır. | Bir kişi tarafından alınan bir indirim için bir tahvil satın alındığında mevcut getiri oranı nispeten düşük olacaktır. |
| Prim oranı | Bir tahvil için belirli bir prim ödendiğinde vadeye kadar getiri oranı düşük olacaktır. | Bir tahvil için belirli bir prim ödendiğinde mevcut getiri oranı daha yüksek olacaktır. |
| Alınan riskler | Vadeye kadar getiri, yeniden yatırım riskini hesaba katar. | Cari getiri aslında yeniden yatırım risklerini hesaba katmaz. |
| Kapsam | Olgunluğun getirisi geniş kapsamlıdır ve yaygın olarak kullanılmaktadır. | Mevcut verimin geniş kapsamlı bir etkisi yoktur. |
| formül | Vadeye kadar verim formülü: | Mevcut getiri formülü: Satın alma fiyatı üzerinden kupon oranı. |
Vadeye Kadar Getiri Nedir?
Vadeye kadar getiri terimi, belirli bir tahvilin vadesi gelene kadar beklemede tutulduğu bir tahvil için belirlenen toplam getiridir. Bu tür tahvil, yıllık oran olarak ifade edilen uzun vadeli bir tahvil olarak kabul edilir. Bu getiri kapsamında yapılan tüm ödemeler planlanır ve aynı tarihte yeniden yatırılır. Vadeye kadar getiri, kitap getirisi veya itfa getirisi olarak da adlandırılır.
Vadeye kadar getiri yaygın olarak kullanılmaktadır ve geniş kapsamlı bir etkiye sahiptir. Bir tahvilin cari piyasa fiyatına göre gelecekteki çıkışların bugünkü değeri ile cari akışın eşitlendiği oran, vadeye kadar getiri sağladığımız bilinmektedir. Tahvilin bu getirisinin genellikle tahville ilgili getiri oranı olarak bilindiği varsayılır. Bu verim, çeşitli kritik unsurlar kullanılarak belirlenir.
Mevcut Getiri nedir?
Cari getiri, beklemeye alınan belirli bir menkul kıymetin cari fiyatı ile bir yatırımdan elde edilen gelir olarak ifade edilir. Bu ölçü, bir tahvilin nominal değerinden ziyade tahvilin cari fiyatının fiyatını belirtir. Sahibi belirli bir tahvil satın aldığında yatırım yaptıktan sonra kazanmayı bekleyen bir yatırımcı, cari getiri olarak bilinir.
Cari getiri olarak belirtilmese de, bir kişi tahvili vadeye kadar elinde tutar ve yapılan yatırımın gerçek getirisini alırsa, cari getirinin nominal getiriden daha iyi bir ölçüme sahip olduğu söylenir. Bunun nedeni, belirli bir tahvilin son mevcut fiyatına ilişkin getiri oranını ölçmesidir.
Vadeye Kadar Getiri ile Cari Getiri Arasındaki Temel Farklar
Çözüm
Vadeye kadar getiri, mevcut bir getiriden daha geniş kapsamlıdır ve borç güvenliği için getiri hesaplamalarını ölçmek için yaygın olarak kullanılır. Bu yöntem, piyasada beklenen tahvilin nominal değerinden öz sermayenin tüm nakit akışlarını ve oranlarını dikkate alır.
Cari getiri, tahvilin cari piyasa fiyatına bölündüğü ve yüzde cinsinden ifade edildiği bir borç kredisinin getirisini hesaplamak için kullanılan birincil yöntemdir. Bu yöntem, nakit akışlarını hesaba katmadığı için yaygın olarak kullanılmamaktadır. Bu tahvil getirilerinin her ikisinin de kendi işlevleri uygulaması vardır ve hakim oldukları özelliklere göre kullanılmalıdır.
