Piyasa, bir fikri olan ve onu paraya çevirmek isteyenler için fırsatlarla dolu. İhtiyaç duyulan tek şey finansman ve neyse ki piyasada fon sağlayacak çok sayıda yatırım kaynağı var. Bu yatırım sermayesi kaynaklarından biri de Serbest Fon'dur.
Bir riskten korunma fonu, yatırımcıları için azaltılmış risklerle yüksek getiri elde etmek amacıyla çok çeşitli varlıklara yatırım yapmak için kurumsal ve bireysel yatırımcılardan sermaye toplayan bir alternatif yatırım türüdür.
Serbest Fon Oluşumu
Finansal ortaklıklar olarak, riskten korunma fonları çoğunlukla akredite yatırımcılardan oluşur. Bunlar, son iki yılda 200.000 dolardan fazla kazanan veya asıl ikametgahlarından ayrılan net değeri 1 milyon dolardan fazla olan bireyler veya ticari kuruluşlardır.
Önemli miktarda minimum yatırımda bir havuz oluşturarak sınırlı bir ortaklığa girerler.
Riskten korunma fonları yalnızca bu tür yüksek profilli yatırımcılar tarafından erişilebilir olduğundan, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) çok az düzenlemesi bu yatırım aracı için geçerlidir.
Yatırımcıların iki yılda bir veya üç ayda bir para çekme işlemlerine başlamadan önce paralarını fonlarda en az bir yıl saklamalarını gerektiren bir kilitlenme dönemi olduğundan, hedge fonlarına yapılan yatırımlar likit olmama eğilimindedir.
Alternatif bir yatırım kaynağı olarak, hedge fonları ya offshore yatırım şirketleri ya da özel yatırım ortaklıkları olarak hareket edebilir.
Hedge Fon nasıl çalışır?
Agresif ve riskli, özellikle yatırım fonları ile karşılaştırma söz konusu olduğunda, hedge fonlarını tanımlamak için kullanılan iki terimdir. Bunun nedeni, riskten korunma fonlarından elde edilen getirilerin, piyasaların durumundan çok fon yöneticisinin becerilerine bağlı olmasıdır.
Fon yöneticisi, piyasa koşullarını analiz etmekten, piyasa değişimlerini tahmin etmekten ve uygun yatırım stratejilerini uygulamaktan sorumludur.
Daha az riskle daha yüksek getiri elde etmek için fon yöneticileri hem geleneksel hem de geleneksel olmayan yatırım stratejilerini kullanma eğilimindedir.
Hedge fon yöneticileri tarafından uygulanan en önemli yatırım manevralarından bazıları şunlardır:
Hedge fon yöneticileri duruma uygun yatırım manevralarını kullanmanın yanı sıra, geleneksel olmayanlar da dahil olmak üzere farklı varlık sınıflarına yatırım yaparlar. Örneğin, gayrimenkul, arazi, türevler, para birimleri ve diğer alternatif varlıklar.
Diğer bir deyişle, hedge fonları hemen hemen her şeye yatırım yapar ve bu, hedge fonlarını öncelikle tahvil veya hisse senedine yatırım yapan yatırım fonlarından ayıran başka bir özellik oluşturur.
Ayrıca, riskten korunma fonları, varlıkların çeşitlendirilmesi için hem uluslararası hem de yerel pazarlara yatırım yapar ve piyasa eğilimlerinin getirileri etkilememesi için kaldıraç (borçlu sermaye) kullanır.
Serbest Fon Avantajları
Son yirmi yılda, hedge fonları muazzam bir büyümeye tanık oldu ve bu sebepsiz değil. Aşağıdakiler, hedge fonlarının önemli avantajlarından bazılarıdır.
Serbest Fon Dezavantajları
Avantajlarına ve sürekli artan popülaritesine rağmen, diğer tüm fonlar gibi riskten korunma fonları da risksiz değildir. İşte Hedge Fonların bazı önemli dezavantajları.
