Yatırım, bir start-up'ın piyasaya çıkması ve piyasada geçerliliğini sürdürmesi için ihtiyaç duyduğu en önemli şeylerden biridir.
Neyse ki, pazarda çok çeşitli yatırım kaynakları var. Bunlardan biri Özel Sermayedir.
Bununla birlikte, bir yatırım sermayesi kaynağı olarak, alternatif sınıfa aittir (diğerleri, riskten korunma fonları, yönetilen vadeli işlemler, risk sermayesi ve benzerlerini içerir) ve herhangi bir halka açık borsada kayıtlı olmayan varlıklardan oluşur.
Aşağıda belirtildiği gibi, özel sermaye, bir şirkette (genellikle olgun olanlar) yapılan ve o şirkette hisse senedi bulundurmak için halka açık bir borsada kayıtlı olmayan (özsermaye borçlarından veya menkul kıymetlerden oluşan) alternatif bir yatırım şeklidir.
Özel Sermayenin Hedefleri
Özel Sermaye esas olarak iki bileşenden oluşur: Özel teşebbüslere doğrudan yatırım yapan veya kamu teşebbüslerini kamu borsalarından çıkarmak ve özel alana almak için kamu teşebbüslerinin kontrolünü ele geçiren Yatırımcılar ve Fonlar.
Bir özel sermaye yatırımı, aşağıdakiler gibi çeşitli amaçlar için kullanılabilir:
Özel sermaye yatırımcıları, şirket operasyonlarının bu çeşitli yönlerine yatırım yaparak, bir şirketin değerini, sonunda büyük miktarda kâr karşılığında satabilmeleri için artırmayı amaçlar.
Özel Sermaye nasıl çalışır?
Şirketlere yatırım yapmak veya hisselere sahip olmakla ilgilenen bireyler veya ticari kuruluşlar, bir özel sermaye fonu oluşturmak için toplu olarak sermaye toplar.
Bu kuruluşlar fon yaratma hedeflerini karşıladıklarında, fon kapatılır ve biriken fonlar daha sonra olumlu beklentilere sahip şirketlere yatırım yapmak için kullanılır.
Genel olarak, bir özel sermaye fonu iki tür ortaktan oluşur: Genel Ortaklar ve Sınırlı Ortaklar. İkincisi, fonun yüzde 99 hissesine sahiptir ve sınırlı sorumluluk avantajına sahiptir.
Buna karşılık, Genel Ortaklar, fon hisselerinin yalnızca yüzde birine sahiptir ve tam sorumluluk sahibidir. Ayrıca şirketlerde yapılan yatırımların işletilmesinden ve yürütülmesinden de sorumludurlar.
Özel Sermaye Yatırımcılarının Türleri
Genel olarak, iki tür yatırımcı özel sermaye yatırımı yapar:
Bu yatırımcılar, genellikle daha uzun süreler için orta ölçekli şirketlere büyük miktarda para ayırırlar. Özel sermaye yatırımcılarının daha uzun elde tutma sürelerini tercih etme nedenleri şunlardır:
Özel Sermaye Yatırım Türleri
Girişim sermayesi yatırımcılarının yaptığı yatırımların yapısı şirketlerin ihtiyaçlarına göre değişmektedir. Aşağıdakiler, en çok tercih edilen özel sermaye yatırım türlerinden bazılarıdır.
Özel Sermayenin Avantajları
Bir yatırım kaynağı olarak özel sermaye, şirketleri çeşitli avantajlarla ödüllendirir.
Özel Sermayenin Dezavantajları
Şirketlere çeşitli faydalar sağlamasına rağmen, özel sermayenin kendine özgü zorlukları vardır.
